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何のためにポートフォリオを組むか考えたことありますか?最終

何のためにポートフォリオを組むか考えたことありますか?
何のためにポートフォリオを組むか考えたことありますか?その2
何のためにポートフォリオを組むか考えたことありますか?その3

最後は早期リタイアのためのポートフォリオについて考えます。

保守的に組まれたポートフォリオには資産を保全する力があります。言い換えると社会身分を固定する力があります。金持ちは金持ちのまま、庶民は庶民のままというわけです。上がりもしない代わり落ちることもありません。

庶民(労働者)が社会階級を一つ上がって金持ち(資本家)になるためには、収入を増やし節約して適切なポートフォリオを組んで投資の時間軸を長く取る必要があります。

この方法なら庶民(労働者)でも定年退職するころには金持ち(資本家)の端くれにはなれる可能性があります。

ただし定年退職ならともかく、この正攻法で早期リタイア出来るのはよほど収入の多いエリートサラリーマンだけでしょう。それか節約貧乏リタイアです。

そうでない人が早期リタイアして資本家になるには通常以上のリスクを取る必要があります。

私の場合は35から45歳くらいまでの早期リタイアを念頭に置いていて、必要金額から逆算して取れるリスクを計算してポートフォリオを組もうとしたら、まともなポートフォリオは組めないということが早々に判明しました。

種銭も少なく収入も平凡な人間が早期リタイアしようとしたら、ポートフォリオを組む、分散するという考えは早々に捨て、むしろ集中しなけばならなかったのです。分散より集中、債券より株式、インデックスより個別株です。

この考え方のため以後の十数年間は悪戦苦闘するはめになりました。誰にでも薦められるものではありません。
ただし債券より株式の方が期待リターンは高いし、インデックスより期待リターンの高い個別株が存在するのは当たり前なのでやり方さえ間違わなければ勝算が無いわけではありません。リスクがやたらと高いだけです。

そういう訳で私は現在に至るまでまともなポートフォリオを組んだことがありません。その結果、資産保全、身分固定の力が働かず、資産は大幅に変動して庶民と金持ちの境界線付近を今もフラフラと漂っているわけです。


株式投資 第4版



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コメント

No title
>分散より集中、債券より株式、インデックスより個別株
私もこのスタイルです。あと、私の場合「長期より中短期」というのも加わります。
No title
社会階級を上げるためには、リスクを取る(投資・起業)か、人一倍努力する(出世・高度専門職・投資・起業)か、古今東西を見てもほぼ例外なくその組み合わせであるように思えます。
それ以外は、宝くじとか相続とか配偶者が大金持ちなどの他力本願なケースや、何かの分野で天性の才能があったとかの特殊ケースでしょう。
そう考えますと市場と同程度のリスクを取るインデックス投資よりも、本気でアーリーリタイアを目指すならば条件付きで個別株投資だと思います。その条件とは、株式投資が大好きであることと、粘り強く努力し続けられること、だと思います。例えば、株で儲けた金で贅沢をするよりも、株の勉強をしているほうが楽しい、だから儲けた金でさらに株を買う、くらいの気概でしょうか。それが出来ないならばインデックス投資の方が精神的にも良いと思いますがやはりアーリーリタイアは遠ざかるでしょう。実際にそれでリタイアしている人もいるので可能性がゼロではありませんが。
さいもんさんが悪戦苦闘しながらもこれまで続けてこられたのは、やっぱり投資が大好きだからではないでしょうか?
ブログ主さんは自分の戦法と言うものを持っておいでなので、期待値のより高いそこに資金を集中するというのはごもっともだと思います。
分散はあくまで得意の手法というものが確立していない場合にやるものかなと思います。
ただ、得意の手法と言っても一度のミスで大きく資産を減らすような、ハイリスクの手法だとすこし話は変わってきますね。
何を目的とした資産運用か
そうですね。早期リタイアの為の資産作りとなると、
集中投資の道しかありませんね。
逆に、定年まで働くけど同時に資産形成もしたい。という事なら、
サラリーマンでポートフォリオを組むのもアリだと思います。
Re: No title
> >分散より集中、債券より株式、インデックスより個別株
> 私もこのスタイルです。あと、私の場合「長期より中短期」というのも加わります。

相場観を生かそうとすると中短期になりますね。
相場観に頼らないのが長期投資と言えますかね。
Re: No title
> 社会階級を上げるためには、リスクを取る(投資・起業)か、人一倍努力する(出世・高度専門職・投資・起業)か、古今東西を見てもほぼ例外なくその組み合わせであるように思えます。
> それ以外は、宝くじとか相続とか配偶者が大金持ちなどの他力本願なケースや、何かの分野で天性の才能があったとかの特殊ケースでしょう。
> そう考えますと市場と同程度のリスクを取るインデックス投資よりも、本気でアーリーリタイアを目指すならば条件付きで個別株投資だと思います。その条件とは、株式投資が大好きであることと、粘り強く努力し続けられること、だと思います。例えば、株で儲けた金で贅沢をするよりも、株の勉強をしているほうが楽しい、だから儲けた金でさらに株を買う、くらいの気概でしょうか。それが出来ないならばインデックス投資の方が精神的にも良いと思いますがやはりアーリーリタイアは遠ざかるでしょう。実際にそれでリタイアしている人もいるので可能性がゼロではありませんが。
> さいもんさんが悪戦苦闘しながらもこれまで続けてこられたのは、やっぱり投資が大好きだからではないでしょうか?


投資を趣味にするべきではないと言うのが私の主張の一つですが、それだけ結果に執着しているということかもしれません。
Re: タイトルなし
> ブログ主さんは自分の戦法と言うものを持っておいでなので、期待値のより高いそこに資金を集中するというのはごもっともだと思います。
> 分散はあくまで得意の手法というものが確立していない場合にやるものかなと思います。
> ただ、得意の手法と言っても一度のミスで大きく資産を減らすような、ハイリスクの手法だとすこし話は変わってきますね。

リスク管理は最重要項目ですね。
Re: 何を目的とした資産運用か
> そうですね。早期リタイアの為の資産作りとなると、
> 集中投資の道しかありませんね。
> 逆に、定年まで働くけど同時に資産形成もしたい。という事なら、
> サラリーマンでポートフォリオを組むのもアリだと思います。

普通のサラリーマンが普通に資産形成しようとすると、ちゃんとしたポートフォリオを組まざるを得ない時代になったということですね。

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